金融硕士一直是考研的热门专业之一，竞争激烈录取分数高，知识点繁杂且不容易记忆，这就要求考生熟记知识点并能灵活运用。为了帮助各位同学能更好的进行复习，学府考研小编整理了“2022金融硕士考研：每日一练（46）”的相关内容，希望对大家有所帮助。

【简答题】如何理解投资风险分散化以及如何实现投资风险分散化？

【解析】本题考查对风险分散化的理解以及实现投资风险分散化的方法。

投资风险分散化最初是马克维茨在其投资组合理论中提出的，由于各个风险资产之间的相关系数是小于 1 的，因此，当组合中的资产个数增加时，可以在不减少预期收益率的情况下，减少整体风险暴露程度，即组合的方差会逐渐减小，趋于一个定值，这个定值是组合的系统性风险。这是因为，只有非系统性风险是可以通过分散化投资分散掉的，而系统性风险是无法分散的。

而投资风险分散化的方法可以从两个层面来实现。首先，第一个层面可以理解为大类资产配置，当一个投资者构建投资组合时，应该先对投资组合在各个大类资产中的配置比例进行决策，即在股票、债券、商品期货、房地产等实物资产中根据宏观经济形势及风格轮动进行选择配置。其次，第二个层面是在各个大类资产中进行单个资产的挑选。例如，在股票类资产中决定配置整个组合 50% 的权重以后，继续决定要选择哪些个股，这主要是根据对各只股票基本面的分析以及对各只股票之间相关系数的估计，再依据投资组合理论及投资者的风险厌恶程度或者效用函数进行最优化求解。（这里的投资风险分散化方法还可以紧贴课本中的两基金分离定理展开作答）

以上是学府考研为考生整理的“2022金融硕士考研：每日一练（46） ”的相关内容，考研不是一件容易的事情，但是梦想并非遥不可及，学府小编预祝各位考生梦想成真。了解更多金融学考研信息请查看金融硕士栏目！

【推荐阅读】

2022金融硕士考研：基础知识点汇总

2022金融硕士考研全年复习备考规划指导

2022金融硕士考研：金融综合431应该如何复习？